理财频道理财专栏中央密集出台利好,好几个机会都可以上了!

中央密集出台利好,好几个机会都可以上了!

编辑:小小财技 来源:融360专栏 日期:2018-11-02

摘要:

A股市场大概率可能跌见底了,但我们还要做好打持久战的准备。定投部分指数基金,依然是目前最妥的投资策略。

  本文系融360专栏作者“小小财技”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。

  进入11月份,购物狂欢季来临,财迷们今年的购物车,情绪还稳定吗?

  无马哥俺昨晚第一时间打折优惠价收了个AI智能音箱,小几百块钱,还是白条分期买的单。

  与去年换电脑换手机换家具还添了扫地机器人相比,今年可谓凄凉了很多,但是看着定投的基金还绿了那么多钱,忍了。

  我猜,小伙伴们今年情况也差不多?

  说回我们关心的理财,今年市场下跌了这么多,就像商品打了折一样。无马哥突然产生个念头:手有余力的财迷们,其实是可以像“双11”购物一样,以打折价买些不错的资产,赚一份中国未来增长的收益。

  年内剩下这两个月的钱该怎么打折买呢?正好昨天有两个大新闻,中央政治局部署经济工作,发出要“激发市场活力”的新信号;三季度财报也全出来了,这些对我们后面的投资影响都比较大,无马哥今天就来跟财迷们聊一聊。

  先说下结论:A股市场大概率可能跌见底了,但我们还要做好打持久战的准备。定投部分指数基金,依然是目前最妥的投资策略。

  从上次沪指跌到2449最低点时,无马哥就说差不多到底了。从最近的动态来看,3个见底的信号更明显了。

  先来说估值,这是最重要的基本面信息。A股已经历长达9个月的连续下跌,眼下的A股与此前几次大底部已经相当。

  从2015顶部的5178点算起,最近的2449点已跌了过半。Wind数据显示,万得全部A股整体市盈率目前降至13.43倍,已低于2005年及2008年的两个大底部。此外,近期A股破净股的数量,屡创历史新高,目前已有448只个股股价跌破净资产。

  其次,本周还出现了个明显熊市底部的信号:最抗跌的消费白马股纷纷跌停。

  本周一贵州茅台遭遇“一字”跌停,这在投资者印象中还从来没有出现过。茅台跌停带动整个白马股阵营全线溃败。从历史数据来看,抗周期、防御性强的消费白马股大幅补跌,往往是股市见底的明显尾部特征。

  最后,中央政府对股市的高度重视,正在调集各方资源,“激发市场活力”。在继不久前主管金融的副总理亲自出面发声之后,昨天中央政治局最高层的会议上,老大更是直接发出明确信号,要围绕资本市场改革。

  这次的调子,跟今年前两次季度经济会议的明显已有变化。最近多项政策出台,纷纷给股市导流资金,就是明显迹象。一个有趣的细节,昨天证券开户的政策已修订,在境内工作的老外都可以A股开户炒股了。

  虽说可能见底了,这两天小伙伴们在自己的基金账户里,也看到久违的翻红,但也不要高兴太早,趋势反转可能不会很快来,财迷们要继续做好打持久战的准备。

  这里有几个原因:目前企业的业绩基本面还不够好,市场的信心指数还不够足,总体经济面临的外部压力依然很大。

  首先业绩基本面上,昨天A股三千多家上市公司的三季度财报都出来了,总体来说,盈利增长明显放缓。

  前三季度的累计净利润增速已回落至11.7%,比上半年慢下来了;第三季度净利润增速,更是回落至4.5%,大幅降下来了。

  其次,市场信心还没有完全恢复。比如北向资金流量上看,2018年以来主要处于资金流入状态,但10月后,北向资金主要以流出为主;其它像体现市场信心的融资融券比、封闭基金折价率等一些交易指标,也都在回落,市场信心还未恢复。其实看看各财经论坛的评论就能发现,目前负面情绪仍占主导。

  最后,中国经济何时走出底部,还有个重要的变量需要观察,就是中美贸易摩擦、及美国加息的影响。贸易摩擦是走向和解还是加剧,直接影响到我们的出口,进而影响就业、GDP和股市。这个影响有一定的时间滞后性,可能要到明年初才会体现出来,还要观察。

  在目前这相对复杂、不确定性强的形势下,普通财迷打持久战最好的策略,依然是无马哥经常推荐的做法,一些低估值、确定性强的指数基金定投。

  宽基指数方面,无马哥最看好的,是今年已跌去3成、市盈率和市净率估值都处于历史底部的中证500指数。目前该指数估值处于过去10年里最低的1%位置,即使继续下跌,幅度也都不会太大,但中长期大幅反弹的概率高,通过定投能赚到比较稳妥的钱。

  对大盘股情有独钟的朋友,也可以搭配沪深300指数一起投。

  在行业板块指数方面,短期内可以关注基建方面。目前四季度基建投资方面正在提速,中央本周刚发布了关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见,短期内仍会有一波行情。

  但中长期来看,我更看好未来几年大概率爆发的5G、人工智能等科技板块。有中长期投资想法、并能承担一定风险的朋友,这时候可以提前研究起来。

  5G的开发正在加速,今年可能会发放牌照,明年开始预商用;人工智能的增长空间更大,甚至老大昨天都专门开会,要大力支持这方面科技的发展,重视程度极不寻常。

  当市场趋势好转时,银行和证券等金融板块往往最先受益,看好反弹前景的朋友,这类板块定投可以继续;而这两年以茅台等大牛股引领的白酒、食品和消费板块,估值相对较高,还有一定补跌的空间,资金不多的朋友,可以考虑停一停。

  部分低估值指数,及跟踪指数的基金

  目前一些低估值板块的指数和基金,财迷们可以参考上表。因篇幅关系,文章对具体指数没法展开说;对哪个特别有兴趣的朋友,可以下面留言,无马哥看情况,后面找机会拎出来单独讲。

  作者:小小财技 微信公众号ID:caiji555

    零基础学习基金定投,可以到微信公众号:财秘笔记(rong360licai),回复“基金”,查看相关内容。

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