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“黑天鹅”频飞,踩雷不断,如何守住你的钱?

编辑:笔叔谈财 来源:融360专栏 日期:2018-05-16

摘要:

自己的钱袋子,要守住了,要对它负责。

  本文系融360专栏作者“笔叔谈财”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。

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  踩雷不断

  俗话说“好借好还,再借不难”,这句话广为流传,体现了金钱上的契约精神,也是对债务人信用的期许。

  但是不是所有的借钱都会还,从古至今,“债务违约”就不是什么稀罕事。

  这不,天雷滚滚,今年以来债市违约频发,至今违约规模已近160亿元,多家上市公司相继陷入债务危机,出现信用违约的“黑天鹅”。

  也有多只债券基金“踩雷”,比如踩雷“14富贵鸟”的中融融丰纯债,今年的跌幅竟然高达48%。

  一贯被视为低风险、低波动的债券基金竟然也大幅下跌,必然会对市场、机构和个人产生影响,不容小视。

  因此,如何应对这种局面,如何保护我们的钱袋子?就成了投资者需要重点关注的问题,也是笔叔要重点讲解的内容。

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  债务违约的原因

  为什么今年会发生这么多的债务违约事件,背后的原因是什么?

  笔叔认为主要原因是一些公司发债扩张搞得太激进了,负债率过高,偿债能力弱,再加上融资的难度和成本提高,一旦经营现金流入不敷出并持续恶化,就会导致资金链断裂,最终引爆债务地雷。

  当然还有其它的一些原因,是多因素共同作用的结果。但不是重点,笔叔就不再详细讲解了。

  相信那些高负债的企业,如果以后不能够缓解经营现金流的困难或者是降低企业负债,那么违约将会是常事,到时候市场违约债券数量或将同比上行。

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  如何守住钱袋子?

  在理财投资上,最让人担心的不是自己的实力不够,而是不期而遇的“黑天鹅”;虽然这类事件不经常发生,但是黑天鹅却存在于各个领域,无论金融市场、商业、经济还是个人生活,都逃不过它的控制。如果不幸碰到,就很可能会损失惨重。

  由此,避免债务违约的黑天鹅,显得尤其重要。

  那么如何才能避免债券违约,守住自己的钱袋子?

  笔叔建议股票投资者,要尽量避开债务违约爆发集中的行业;此外,在选股上要避免高杠杆高负债的上市公司,优先、尽量去选择没有负债或者是负债率较低,处于安全范围内的股票。

  如果一家上市公司发行的债券违约、到期无法兑付,那就肯定对股价是一个巨大的利空,甚至可能会导致暴跌。

  另外,债券投资者也要小心,最好不要去购买企业信用债,因为你没法百分百识别出一家企业的好坏、真实的信用评级情况,即使是一些高评级的债券,也不能保证不出事。

  持有债券基金的朋友,现在可以去查下持仓情况,特别是前五大持仓债券。看看这些债券有没有负面消息,会不会暴雷。

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  改变认知,对钱负责

  在实际生活中,大部分人都认为债券基金的风险比较低,基本能保本;但是有了最近的违约事件,相信你会改变认识了。

  债券基金一旦“踩雷”,跌起来比股票和股票基金还要猛。但是股票的流动性比债券要好,爆雷了还可能会有接盘的;债券的流动性不好,暴雷了不容易出手。

  总之,投资要有风险意识,要知道自己能承受多大的风险,而不是只盯着收益不放。自己的钱袋子,要守住了,要对它负责。

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