理财频道小融支招溢价率20%,LOF基金套利真的这么赚钱吗?

溢价率20%,LOF基金套利真的这么赚钱吗?

编辑:王小米 来源:融360原创 日期:2017-11-07

摘要:

当机会出现时,果断出手,将方法用于实践,说不定能赚上一笔。

  理财中,我们可能会发现,学到某种方法,不一定能立即用上,但当机会出现时,果断出手,将方法用于实践,说不定能赚上一笔。

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  LOF基金套利就是这样。

  LOF基金,也叫“上市型开放式基金”,它有两个交易市场:一级市场、二级市场。

  一级市场就是投资者直接从基金公司申购、赎回一定份额;而二级市场就是投资者像买卖股票那样,买入或卖出一定份额。

  从基金公司申购、赎回的时候,是一个价,叫净值。

  而在二级市场买入卖出的时候,又是一个价,叫现价。

  LOF基金的净值,每天只有一个(基金公司每天下午3点公布);而LOF基金的现价却是实时变动的。

  LOF基金套利,就是利用净值与现价间的价差,在价格低的市场买入,到价格高的市场卖出。

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  LOF基金套利操作分为溢价套利和折价套利。

  溢价套利(一级市场买入,二级市场卖出)

  当基金在二级市场的现价高于基金在一级市场的净值,并且幅度高于手续费,则出现溢价套利机会。

  具体操作:

  T日,场内一级市场申购

  T+1日,份额确认

  T+2日,场内二级市场卖出

  手续费:申购费1.5%+0.3%=1.8%

  折价套利(二级市场买入,一级市场卖出)

  当基金在二级市场的现价低于基金在一级市场的净值,并且幅度高于受益匪浅,则出现折价套利机会。

  具体操作:

  T日,场内二级市场买入

  T+1日,场内一级市场赎回

  T+3日,资金到账

  手续费:0.3%+赎回费0.5%=0.8%

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  要想进行套利操作,需要进行一些准备工作:

  申请账户

  一级市场的申购赎回是和基金公司对接的,所以需要先去证券营业厅开通基金账户;

  二级市场申赎通过股票账户进行,需要申请券商账户。

  筛选基金

  怎样筛选能够进行套利操作的LOF基金?推荐一个网站——集思录。

  重点关注成交额和溢价率,优先考虑成交额。

  成交额越多越好,大家喜欢买,我们卖出更容易;

  溢/折价率的绝对值越大越好,比手续费大是基本要求(我在上文中已经列出了溢/折价手续费)。

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  LOF套利能赚钱,但也不是无风险。

  基金在一级市场和二级市场的价格都是波动的。

  溢价套利中,T日申购的基金,第三天才能在二级市场卖出;折价套利中,T日买入的基金,第二天才能赎回。

  一旦套利机会出现,进行操作的人超级多,溢价或折价可能很快被填平。两三天后,价格不定变成什么样。这样一来,最后赔钱也有可能。

  所以小编并不建议大家天天盯着网站寻找套利机会。

  之所以介绍这个,是为了保证重大套利机会出现时,大家能够第一时间捕捉到。

  历史上曾经出现一次19.34%的溢价率,万一再来一次,别人都赚到了,就你没赚到,岂不是很悲剧。

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