理财频道理财专栏央妈真收紧货币了!楼市顶部信号出现!

央妈真收紧货币了!楼市顶部信号出现!

编辑:樱桃小房子 来源:融360专栏 日期:2017-04-17

摘要:

货币供应量下降,部分银行提高贷款利率,放款速度放慢,这些房价见顶的信号,不可不察。

  本文系融360专栏作者“樱桃小房子”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。

  下面分析几个非常重要的数据,要知道货币对房价涨跌太关键了!

  1、货币供应量

  央行今天公布3月份货币供应量,M2货币供应同比10.6%,预期11.1%,前值11.1%。

  通常,一季度的货币供应量是全年最多的,然而,才3月份,M2货币供应速度就开始低于预期。今年M2的计划是同比增12%,但按照这态势,实际供应估计不会超过11%。

  这对于楼市而言,就意味着资金相比去年在收紧。

  目前,北京、广州等城市的放款期限明显延长,深圳的银行人士也告诉我,最近贷款也要排队。

  其实3月份,四大行之一的人就跟我透露,他们今年在广东省的房贷额度,相比去年下降了40%。

  深圳的招行、民生银行已经将首套房贷的9折利率,上调到95折,可以预期后续还会继续上调,其它银行也会跟进。

  这些微妙的变化,不可不察。

  让我想起2014年,当时深圳的银行贷款利率开始放松,但并不明显,我发微信朋友圈判断,这是抄底的重大信号。

  同样,货币供应量下降,部分银行提高利率,放款速度放慢,也是房价见顶的信号。

  看下图,3月份的贷款相比1月份腰斩,住户中长期贷款也缩减了1693亿,说明全局的成交量在下降,但占总贷款的比重达到46%,一般至少8成是房贷,也说明实体经济的虚弱,房地产的繁荣,经济结构的病态越严重。

  2、外汇

  外汇储备是央妈目前最为头疼和紧张的,先看几个数据。

  【外贸顺差】中国3月贸易帐1643亿元,预期758亿,前值-604亿;3月进口同比26.3%,预期15.0%,前值44.7%;出口同比增加22.3%,预期8.0%,前值4.2%。

  【外储增加】中国央行数据显示,中国3月外汇储备30091亿美元,环比增加39.64亿美元,连续第二个月上升,前值30051亿美元。

  【外汇占款减少】3月外汇占款余额减少546.91亿元至216209.50亿元,为连续第17个月下降。

  对比一下发现,顺差接近238亿美元,外储才增加39亿美元!而且顺差的74%是靠老美。

  为什么顺差增加这么多,外储才增这么点呢?这反映的其实是资本外逃的现象。

  这两年来,一直都是顺差大,而外储减少。说直白点,就是企业拿着人民币,兑换成美元,去外国投资的多了,同时,借的外债少了。

  所以,这才有了央行官员在3月份的警示,称在日常的监管中发现了一些非理性和异常的投资行为。比如,一个钢铁厂收购海外影视公司,中国的餐饮企业在海外收购一家网游公司,特别是去年一年中国企业在海外收购了很多足球俱乐部。

  大鳄们都在外逃啊,现在海外并购审查是加严了,不过还有大大小小的贸易企业,把钱囤在香港不想回来,中产和小白们逃不了,就疯狂在国内买房!你买的真是升值的资产吗?我看未必吧。

  另外,奇怪的是,外汇储备增加了,外汇占款却减少了!

  按照目前的严格管控,只要企业一有美元进来,银行就强制给你结汇了,不让你账号里囤美元。

  那这种情况怎么会出现呢?以下是巧克力财经讲坛的分析,很到位,我直接借用了。

  把境外的外汇资产算进储备的表内,但反映真实美元进账的外汇占款,仍然减少,这个假象遮掩不了太久,外汇占款的减少,其实也会让央行缩减基础货币投放,除非又凭空启动印钞机,但中国要抑制资产泡沫的话,肯定是不敢再乱印钱了。

  看到3月的数据,我又偏悲观了。加息看美国脸色,但国内货币已收紧,市场真实的利率无疑会走高,一二线城市房地产难过的日子看来不远了。

  作者:樱桃小房子 微信号:cherryhouse2017

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